Банковские системы развитых стран учебное пособие



жүктеу 1.28 Mb.
бет1/10
Дата21.01.2018
өлшемі1.28 Mb.
түріУчебное пособие
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ ИМПЕРАТОРА НИКОЛАЯ II»

____________________________________
Институт экономики и финансов
Кафедра «Финансы и кредит»

И.Н. Дедова, Р.Р. Москович


БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ РАЗВИТЫХ СТРАН


УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Москва – 2017


Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ ИМПЕРАТОРА НИКОЛАЯ II»

____________________________________
Институт экономики и финансов
Кафедра «Финансы и кредит»

И.Н. Дедова, Р.Р. Москович

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ РАЗВИТЫХ СТРАН

Учебное пособие

для студентов направления «Экономика» и других экономических направлений

Москва – 2017



прямоугольник 2
УДК 336.7

Д 26
Дедова И.Н., Москович Р.Р. Банковские системы развитых стран: Учебное пособие. – М.: МГУПС (МИИТ), 2017.– 63 с.

В учебном пособии рассмотрены структура и принципы построения банковских систем ведущих стран. Показаны тенденции их развития.

Раскрыты функции национальных банков как первого уровня банковской системы, правовые, и экономические основы их деятельности.

Описаны как общие вопросы развития кредитно-банковской системы, так и особенности отдельных стран.

Рецензенты:


Вице-президент, управляющий директор Департамента ипотечного кредитования ПАО «ВТБ 24»

А.Ю. Карпенко.

Профессор кафедры «Экономика и управление на транспорте» МГУПС (МИИТ) д.э.н. В.А. Подсорин.
© МГУПС (МИИТ), 2017

Оглавление


Оглавление 3

ГЛАВА I. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ВЕЛИКОБРИТАНИИ 4

1.1. История становления и развития 4

1.2. Современное состояние банковской системы Великобритании 9

ГЛАВАII. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ГЕРМАНИИ 16

2.1. История становления и развития 16

2.2. Современное состояние банковской системы Германии 23

ГЛАВАIII. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА США 33

3.1. История становления и развития 33

3.2. Современное состояние банковской системы США 39

ГЛАВА IV.ИСТОРИЯ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. 49

4.1. Развитие денежных отношений русского государства 49

4.2. Развитие государственных банковских учреждений 50

4.3. Развитие государственных и частных банков 52

4.4. Развитие банковской системы после Октябрьской революции 55

4.5. Банковская система Российской Федерации 59

Литература 65




ГЛАВА I. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ВЕЛИКОБРИТАНИИ

1.1. История становления и развития


Первыми банкирами в Англии были евреи, которые пришли сюда в 43 г. с римскими легионами императора Клавдия. Однако, как свидетельствует историография по данному вопросу, роль банков в стране резко возросла только после нормандского завоевания 1066 г. Именно с этого момента Лондон начинает формироваться как ведущая финансовая столица мира, денежные обороты которой напрямую были связаны с крупными еврейскими капиталами.

Начиная с правления Вильгельма Завоевателя евреи были выделены из состава британцев и непосредственно подчинены королю. Они получили особую привилегию, дающую им право не преследоваться законом за взимание повышенной процентной ставки (43 % в год)- Данная привилегия наряду с откупом государственных доходов, порчей монеты, торговыми операциями позволила евреям в Англии накопить огромные состояния. Английские монархи, видя в их доходах источник покрытия своих чрезмерных потребностей, во время денежных затруднений заставляли евреев делиться своими капиталами.

В Вестминстере было создано Еврейское казначейство (TheExchequeroftheJews), имевшее 25 отделений по всей стране, где были особые сундуки для хранения долговых залоговых обяза­тельств (carta) заемщиков перед кредиторами. Король на основа­нии оценки этих долгов время от времени облагал евреев налогом; если они были не в состоянии заплатить, то долговые обязательст­ва, выписанные на евреев, конфисковывались, а должников немедленно приглашали к королю, чтобы они уплатили деньги или заключили с ним новое кредитное соглашение.

Матвей Парижский (1200—1259) приводит очень интересный доку­мент, где представлен один из способов, к которому частенько прибе­гали ростовщики в средневековой Англии. В частности, он упоминает о некой сумме 104 марки, которая была занята у итальянских купцов, называвшихся каорсинцами, на несколько дней (с 24 июля по 1 авгу­ста). При этом ссуда считалась беспроцентной только при условии, ес­ли деньги погашались в срок. Однако если деньги в срок не вноси­лись, т.е. до 1 августа, то должник был обязан заплатить кредиторам проценты, не считая сопутствующих сделке издержек, из расчета 10 % за каждые два месяца, т.е. 60 % в год. Этот пример является иллюстра­цией того, как обходились церковные запреты на взимание процент­ного роста и преследование ростовщиков (Кённингэм У. Указ. соч. С. 177-178).

После того как Англия признала себя вассалом римского престо­ла (при короле Иоанне), евреев стали периодически изгонять из страны. Начало этому положил Ричард I (1189), а довершил Эдуард I (1290). С этого момента сначала кагордские (XIII в.), а затем ломбардские (XIV в.) купцы стали основными банкирами в Англии. Например, в 1289 г. банкирский дом Фрескобальди собрал почти все таможенные сборы Англии в качестве компенсации за ссуды, предоставленные папскими банкирами Эдуарду I и Эдуарду II.

После того как евреи были изгнаны Эдуардом I, а тамплиеры и флорентийские банкиры разорены соответственно Эдуардом II и Эдуардом III, банковские операции почти всецело перешли в руки англичан-ювелиров, золотых дел мастеров (goldsmiths), первых банкиров Британии. Известно, что первый самостоятельный бан­ковский промысел в Лондоне был связан с именем Чайльда. В дальнейшем число банкиров неуклонно росло, в 1566 г. только в Лондоне достигнув 107 человек. В круг операций золотых дел мастеров входили меняльные сделки, прием вкладов, выдача ссуд мо­нархам и частным лицам, а также проведение платежей специальными вкладными билетами и кредитными бирками

Кредитные бирки (talliesofpro), являясь обязательством верховной власти, выдавались вместо наличных денег кредиторам казны. Они служили платежным средством, ходили в обращении от имени креди­тора (т.е. были именными), так как основывались на доверии к бан­кирскому дому, добровольно согласившемуся принимать их от госу­даревой казны. Первоначально (по мнению проф. И.И. Кауфмана, начиная с XIII в.) кредитные бирки выдавались только с разрешения королевской власти и были беспроцентными. В 1642 г. парламент предложил гражданам оформлять правительственные займы, внося авансы со скидкой 15% (в 1660 г. - 10%). Согласно закону 1664 г., на­ряду с бирками появляется их прототип — авансовые квитанции, соот­ветствующие заемной бирке (tallyofloan) с 6 или 10 % интереса и упла­той капитала по востребованию. Квитанции приобрели еще большее распространение после того, когда стали переходить из рук в руки по передаточным на них надписям. Кредитные и заемные бирки вышли из обращения в 1765 г., их место заняли казначейские билеты (exchequerbills), появившиеся впервые в обращении в 1697 г. (Кауф­ман И.И. Государственный долг Англии с 1688 по 1890 г. СПб., 1893. С. 15-16).

Обращение к золотых дел мастерам стало для горожан пред­почтительным по сравнению с обращением к казенным учреж­дениям после того, как примерно в 1640 г. купцы, хранившие деньги (золото и серебро) на монетном дворе в Тауэре, понесли значительные убытки. Казна, «прогорев» на спекулятивной тор­говле перцем, изъяла в свою пользу третью часть купеческих вкладов. Купцы, усомнившись в надежности монетного двора, отдавали деньги на хранение ювелирам Лондона, Эдинбурга, Дублина и других городов. Примерно с этого времени ювелиры стали выступать как банкиры, принимая вклады и выдавая расписки, предоставлявшие их владельцам право на получение кредита.

В 1656 г. при лорд-протекторе Англии, Шотландии и Ирлан­дии Оливере Кромвеле еврейские ростовщики вновь вернулись в Англию и никогда больше уже ее не покидали. Они полностью пе­рехватили инициативу в реализации крупных банковских опера­ций у золотых дел мастеров, особенно во время английской рево­люции 1688 г. (так называемой Славной революции), когда английские банкиры понесли значительные финансовые потери. Используя свои международные финансовые связи (в первую очередь в Италии и Нидерландах), еврейские ростовщики подняли престиж страны, превратив Великобританию в ведущую финансовую державу мира.

После изгнания Стюартов (Карл II отказался платить по долгам и закрыл Казначейство, где были депонированы денежные капиталы золотых дел мастеров, что привело их к разорению) закончился период королевских и великокняжеских займов. В стране началась эпоха государственных займов и системы организованного креди­та. Новый режим государственного управления, учитывая возрос­шую потребность в кредите вследствие роста экономического по­тенциала Англии в конце XVII в., а также руководствуясь желанием прекратить спекуляцию бумажными ценностями, пришел к идее создания в стране государственного банка. В 1691 г. шотландец Вильям Петерсон предложил учредить Банк Англии, который не ограничивался бы приемом вкладов на хранение, а активно бы раз­вивал кредитные и учетные операции.

Хартией от 27 июля (Законом от 24 апреля) 1694 г. такой банк был создан под названием «Управляющий и Компания Банка Англии» («TheGovernorandCompanyoftheBankofEngland»). Банк Англии отличался от прежних банков тем, что был организо­ван не городскими властями, а частной корпорацией. Банк стал корпорацией кредиторов Казначейства, так как весь его капитал — 1200 тыс. ф. ст. — был предоставлен в кредит государству из расче­та 8 % годовых. За это Банк Англии получил право проводить опе­рации с векселями, слитками золота и серебра, выдавать ссуды под залог товаров и недвижимого имущества с правом их продажи в случае, если ссуда не будет погашена в течение трех месяцев по истечении срока действия кредитного договора. При этом ссуды каждый раз выдавались с особого разрешения парламента страны. Несоблюдение этого правила означало наложение на Банк Анг­лии штрафа, сумма которого в 3 раза превышала сумму кредита правительству. Сумма штрафа распределялась между акционерами банка пропорционально доле каждого в капитале Банка Анг­лии.

По Уставу, Банк Англии принимал беспроцентные вклады (со второй половины XIX в. начислялось до 4 % годовых), предел ко­торых зависел от сумм предоставленных правительству кредитов. Он выпускал платежные обязательства в виде письменных доку­ментов, которые могли быть предъявлены ему в любой момент. Вначале эти билеты должны были индоссироваться, но начиная с 1697 г. они были превращены в 3%-ные банкноты, обязательные к размену на металлическую наличность в случае их предъявления.

Примерно со второй половины XVIII в. монополия Банка Англии на эмиссионные (а также учетно-ссудные) операции стала постепенно разрушаться, в первую очередь за счет деятельности частных банкирских домов, зародившихся в это время в провин­ции. Эти банкиры выросли в среде лавочников, откупщиков, а также специальных агентов лондонских ювелиров. Они стали практиковать выпуск банкнот и вскоре составили острую конку­ренцию главному банку страны. Так, если в 1793 г. Банк Англии эмитировал в обращение банкнот на сумму около 12 млн ф. ст., то всеми частными банкирскими домами, которых в это время в Анг­лии насчитывалось около 400, было выпущено банкнот в обращение на сумму более 10 млн ф. ст.3

Безусловно, появление новых эмитентов сказалось на стоимости банкноты, вексельный курс которой начиная с февраля 1797 г. ощутимо снижался в течение последующих 24 лет в связи с напряжением всех финансовых сил страны (из-за финансирования ко­лониальных программ правительства и ведения военной кампа­нии против Франции). Именно тогда был издан закон, по которо­му Банк Англии освобождался от размена на золото всех своих эмитируемых обязательств. В результате в стране произошел зна­чительный рост цен, в том числе на золото. Английский парла­мент создал тогда Особую комиссию для расследования причин роста цен на золото. В 1810 г. Комиссия представила подробныйотчет, содержавший два подхода к организации эмиссионного дела в стране.

Первый подход представлял точку зрения сторонников bankingprinciple (Маклеод, Парнелл, Тук, Фуллартон и др.), полагавших, что обесценение банкнот и повышение цен на золото объ­ясняются неурегулированностью торговых оборотов. Поэтому эмиссия банкнот, по их мнению, безопасна только тогда, когда обеспечена первоклассными товарными векселями.

Сторонники второго подхода, currencyprinciple (Мак-Кул-лах, Норман, Рикардо, Торренс, Юм и др.), считали, что обесценение банкнот и повышение цен на золото объясняются незнанием законов регулирования металлических и бумажных денег. По их мнению, металлическое обращение содержит встроенный механизм саморегулирования, тогда как бумажное обращение должно регулироваться законодательно. Эмиссия банкнот безопасна только тогда, когда выпуск банкнот Банка Англии привязан к зо­лоту в соотношении 1:1.

В ходе дискуссий, развернувшихся в Особой комиссии Парла­мента по вопросу организации эмиссионного дела в стране, победила позиция представителей второго подхода. Жесткий паритет между запасом золота и эмиссией банкнот позволил Банку Анг­лии уже фактически в 1821 г. возобновить размен банкнот на золото (не на гинеи, а на отчеканенные на основании Монетного устава 1816 г. соверены достоинством 20 шиллингов). Дальнейшее развитие системы денежного обращения в стране показало половинчатость принятого решения, так как теоретически победила денежная школа, а практически — банковская. В Великобритании появился меновый знак, разменность которого на золото гаранти­ровалась Банком Англии, но который был не в состоянии отвечать возрастающим требованиям реальной экономики. После введения в обращение чеков и системы клиринга эта проблема была частично снята, что позволило организовать денежное обращение в стране на основе золотовалютного стандарта, продержавшегося в Великобритании до сентября 1931 г.

Изданный 19 июля 1844 г. банковский билль Роберта Пиля (младшего), законодательно закрепил положение, согласно которому денежная эмиссия должна основываться на сочетании двух принципов — currencyprinciple и bankingprinciple. Для этого Банк Англии был разделен на два департамента — эмиссионный (Issue-Department) и банковский (Banking-Department).

В состав Эмиссионного департамента вошла металлическая касса Банка Англии. Ему было предоставлено право выпуска банкнот на 14 млн ф. ст., не обеспеченных денежным металлом, но покрытых как долговыми государственными обязательствами (консолями, векселями и платежными свидетельствами Казна­чейства и проч.), так и другими обеспечениями частных хозяйст­вующих субъектов. Дополнительная эмиссия сверх этой суммы должна была полностью обеспечиваться денежным металлом, имевшимся в хранилищах Банка Англии.

В отношении банкнотной эмиссии, частично переданной в 1830-х гг. в сферу деятельности частных провинциальных банков, действовали те же принципы регулирования. Однако в случае прекращения деятель­ности какого-либо провинциального банка право выпуска банкнот переходило только Банку Англии.

Банкноты Банка Англии признавались законным платежным средством и должны были обмениваться на золотую (или серебряную) монету по первому требованию держателя во всех отделени­ях Банка. Кроме того, Банк Англии обязывался принимать в лю­бое время золото в слитках, выплачивая 77 шиллингов 9 пенсов за унцию монетарного золота 22-каратной или 88-й пробы.

Банковский департамент получал банкноты из эмиссионного департамента сверх переданного капитала на тех же условиях, что и все другие банки и вексельные маклеры, т.е. только в обмен на золото. В остальном банковский департамент действовал как обычный коммерческий (депозитный) банк.

Благодаря развитию чековой системы и расчетных палат де­нежное обращение Англии стало образцом организации денежных систем в мире. В 1913 г. в Англии действовали восемь местных расчетных палат (ClearingHouse). Они осуществляли взаимо­зачеты между банками, входившими в ту или иную клиринговую палату. Самой крупной была Лондонская клиринговая палата, обороты которой в 1913 г. составляли 16 436 млн ф. ст.

В 1830-х гг., в период расцвета английской промышленности и торговли, стремительное развитие получили акционерные коммерческие банки. Организованные по принципу товарищества на вере, или коммандитного общества (Joint-Stockcompanies), они подразделялись на метропольные и колониальные банки (ColonialofforeignBanks). Благодаря деятельности именно последней группы банков Великобритания стала великой империей. Первым получившим наибольшую известность коммерческим банком был LondonandWestminsterBank, учрежденный в 1834 г. в Лондоне.

Основная заслуга акционерных коммерческих банков состоя­ла в том, что вследствие их деятельности была реорганизована система денежного обращения в стране. Они обошли ограниче­ния банкнотного обращения, введя в обращение чеки, выдавае­мые на банковские кредиты, подтвердив тем самым, что реальные инструменты обращения и кредита создаются коммерческими банками и диктуются собственными интересами.

Перед Первой мировой войной среди крупнейших английских коммерческих банков особенно выделялись LloydsBank (859 отделений), LondonCityandMidlandBank (768 отделений), BarclayandCompany (570 отделений) и LondonCountyandWestminsterBank (327 отделений). Именно они стали определять основные направ­ления развития банковского дела Великобритании благодаря быстрому развитию (см. табл. 3.2) и той готовности, с которой они поглощали другие банки и частные банкирские дома. Так, в 1914 г. LloydsBank поглотил WilstandDorsetBank, в результате чего собственный капитал (основной и резервный) LloydsBank увеличился с 7,2 млн до 8,45 млн ф. ст., а сумма вкладов и остатков на текущих счетах банка — с 91,95 млн до 104,65 млн ф. ст., и LloydsBank стал самым крупным на то время банком Великобритании.

В 1825 г., когда по соображениям надежности Банк Англии решил больше не заниматься переучетом коммерческих векселей, в Англии появились вексельные маклеры (billbrokers), которые ста­ли заниматься этим профессионально. Они специализировались на учете векселей предприятий с помощью средств, предоставляе­мых на короткий срок банкирами. Известно, что вексельные маклеры выросли из так называемых stockjobber (спекулянтов бумажными ценностями), первые сведения о которых появились в Лон­доне примерно в 1688 г.

Практически одновременно с ними вырос отдельный класс акцептных контор. Они формировались из купцов-импортеров, первоначально акцептовавших векселя, -т.е. акцептовавших оплату товаров, направленных к ним. Именно они вместе со старыми (ChildandС°иHoareand C°, начавшими свою деятель­ность в конце XVI в.) и новыми (например, английский банкир­ский дом Натана Ротшильда) банкирскими конторами пред­ставляли цвет финансовой аристократии Сити, Вест-Энда и Вестминстера.

В 1844 г. в Рочдейле был организован первый кооператив, поло­живший начало организации в Англии системы кредитной кооперации. По принятому в 1852 г. закону регулирования их деятельности рабочие получили право организовывать различные товарищества (в том числе ссудосберегательные). Эти товарищества создавались на основе принципа финансовой взаимопомощи, для совместного занятия ремеслом и разнообразными промыслами с целью приобре­тения продуктов питания, одежды и удовлетворения других потребностей своих членов.

После 1884 г. кооперативное движение в Великобритании стало стремительно развиваться в основном за счет программы жилищного строительства. Реализация данной программы осуществлялась в трех направлениях:

а) предоставление членам ко­оператива процентных ссуд на покупку или постройку дома;

б)строительство домов и сдача их в аренду членам кооператива;

в)строительство домов и продажа их своим членам.

В 1915 г. состояние кооперативных обществ с функциями кредитной кооперации в Великобритании было одним из луч­ших в мире. Во-первых, английские кооперативы были самыми многочисленными: в среднем в кооперативе состояло 2 400 членов (для сравнения: в Германии — 1 080 человек, во Франции — 275, в России - 150), а с членами их семей — 320 человек на 1 000 жителей страны (для сравнения: в Германии - 145 человек, во Франции — 84, в России — 98). Во-вторых, английские коо­перативы были самыми финансово обеспеченными. Паевой капитал, приходящийся на одного члена кооператива в Англии, составлял 14 ф. ст. (для сравнения: в Германии - 1 ф. ст., в Италии-2 ф. ст., в России —2,5 ф. ст.), средний оборот на одно кооперативное общество — 68 тыс. ф. ст. (для сравнения: в Германии - 15 тыс. ф. ст., во Франции — 4тыс. ф. ст., в России - 3,5 тыс. ф. ст.)

Таким образом, в середине 1910-х гг. в Великобритании сложилась трехуровневая банковская система: I уровень — Банк Англии (с 8 отделениями) и 8 клиринговых палат; II уровень-акционерные коммерческие банки (38 депозитных) и частные банкирские дома (банкирские конторы), акцептные конторы и вексельные маклеры; III уровень — 1 490 кооперативных обществ с разнообразными функциями кредитной кооперации.



Достарыңызбен бөлісу:
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


©kzref.org 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет