Ежедневный обзор



жүктеу 126.99 Kb.
Дата30.03.2018
өлшемі126.99 Kb.




МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РФ, БЮДЖЕТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ПОЛЕ ИНОСТРАННОЙ ПРЕССЫ

 

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР




11 ОКТЯБРЯ 2011






СОДЕРЖАНИЕ:


СОДЕРЖАНИЕ: 2

Министерство финансов России; ЦБ РФ 3

«Bloomberg»: Министр финансов Испании заверила своего российского коллегу, что испанский банковский сектор стабилен 3

«Bloomberg»: Дефицит бюджета России в 2012 году может достичь 5,4% в том случае, если средняя цена нефти составит $60 за баррель, говорит исполняющий обязанности министра финансов России 3

«Dow Jones»: Бюджет 2012 года будет сбалансирован при цене на нефть $117 за баррель, говорит российский министр 3

«Dow Jones»: Алексей Кудрин уходит со всех правительственных постов, которые он ранее занимал 4

« Bloomberg»: «Газпром» образует налоговое лобби после того, как министерство нацелилось на удвоение налогов 4

Общие тенденции в мировой экономике 5

«The Financial Times»: Инвесторов беспокоят побочные эффекты «дешевых» денег ЕЦБ 5

Мировой банковский сектор 7

«The Financial Times»: Пекин предпринимает шаги по стабилизации китайских банков 7

Российская экономика 8

«The Wall Street Journal»: Для России это только начало 8

Экономика стран Азии 10

«The Wall Street Journal»: Компании стремятся получить одобрение SEBI на обработку операций иностранных инвесторов с взаимными фондами 10



Министерство финансов России; ЦБ РФ

«Bloomberg»: Министр финансов Испании заверила своего российского коллегу, что испанский банковский сектор стабилен


Испанская банковская индустрия располагает «солидным запасом прочности и готова функционировать в нынешних условиях», сказала министр финансов Испании Елена Сальгадо (Elena Salgado) своему российскому коллеге Антону Силуанову, говорится в заявлении российского министерства финансов, опубликованного на сайте министерства после встречи министров в Москве в понедельник.

Автор – Пол Абелски


10.10.2011

«Bloomberg»: Дефицит бюджета России в 2012 году может достичь 5,4% в том случае, если средняя цена нефти составит $60 за баррель, говорит исполняющий обязанности министра финансов России


Россия может в следующем году исполнить бюджет с дефицитом в 5,4% ВВП, если средняя цена на нефть составит $60 за баррель, сказал корреспондентам в понедельник в Москве Антон Силуанов, и.о. министра финансов России. В том случае, если цена нефти будет не ниже $90 за баррель, бюджетный дефицит можно ожидать на уровне 2,5%, отметил он.

Авторы – Скот Роуз, Пол Абелски


10.10.2011

«Dow Jones»: Бюджет 2012 года будет сбалансирован при цене на нефть $117 за баррель, говорит российский министр


России необходимо, чтобы цены на сырую нефть составляли в среднем $117,20 за баррель, чтобы сбалансировать бюджет 2012 года. Для сравнения, стране требуется средняя цена нефти на уровне $108, чтобы сбалансировать бюджет текущего года, сказал в понедельник исполняющий обязанности министра финансов Антон Силуанов.

При условии ненаращивания Резервного фонда, сбалансировать бюджет России в 2012 году возможно при цене нефти в $93 за баррель, сказал г-н Силуанов, выступая в верхней палате парламента России.

Бывший министр финансов России Алексей Кудрин сказал в июле, что для достижения баланса бюджета в следующем году цена на нефть должна быть не ниже $124,60 за баррель, а для баланса в текущем году достаточно уровня в $118 за баррель.

Авторы – Ира Иосебашвили, Уильям Молдин


10.10.2011

«Dow Jones»: Алексей Кудрин уходит со всех правительственных постов, которые он ранее занимал


Бывший российский министр финансов Алексей Кудрин уйдет со всех остающихся за ним официальных постов, включая пост председателя Национального банковского совета, сообщило во вторник информагентство Интерфакс, со ссылкой на кремлевского советника Аркадия Дворковича.

Г-н Дворкович сказал, что на данные посты назначаются действующие государственные служащие. Г-н Кудрин уходит с поста председателя Совета по развитию финансовых рынков и с поста председателя Национального банковского совета; он больше не будет представлять Россию в Международном валютном фонде.

Г-н Кудрин, сторонник жесткой бюджетно-финансовой политики, проработавший на посту министра финансов России более десяти лет, был уволен в прошлом месяце после конфликта с президентом Дмитрием Медведевым по вопросу бюджетных расходов.

Автор – Александр Колиандр


11.10.2011

« Bloomberg»: «Газпром» образует налоговое лобби после того, как министерство нацелилось на удвоение налогов


«Газпром», государственная монополия-экспортер российского природного газа, образовал специальный отдел, который сконцентрируется на лоббировании в правительстве вопросов налогообложения. Такое решение было принято после того, как министерство финансов предложило удвоить налоги на добычу полезных ископаемых.

Лобби будет «защищать интересы компании» в ходе переговоров с правительством и поддерживать «ключевые проекты инфраструктуры», заявила сегодня компания в распространенном по электронной почте сообщении.

Министерство финансов предложило со следующего года удвоить налог на добычу полезных ископаемых. Компания изыскивает возможности получить налоговые льготы, для эффективной реализации проектов шельфовой добычи газа на таких месторождениях, как Штокман и Приразломное в Заполярье, а также на дальневосточных месторождениях.

Согласно заявлению «Газпрома», отдел возглавит Карен Оганян.

Авторы – Анна Ширяевская, Стивен Бирман
10.10.2011

Общие тенденции в мировой экономике

«The Financial Times»: Инвесторов беспокоят побочные эффекты «дешевых» денег ЕЦБ


Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet), уходящий в отставку президент Европейского центрального банка, на прошлой неделе одарил банки Европы прощальным подарком – «дешевыми» деньгами.

Как заявил г-н Трише, ЕЦБ предложит европейским финансовым учреждениям кредиты в рамках двух долгосрочных операций рефинансирования (LTRO). Новые LTRO будут проведены менее чем через год после завершения в декабре 2010 года срока действия предыдущей подобной операции рефинансирования центрального банка.

Те первые LTRO позволили некоторым банкам не делать паузы в череде приобретений активов, – поскольку у них появилась возможность направить недорогие средства ЕЦБ на покупку более высокодоходных бумаг, – что представляет собой классический пример «керри-трейда». К сожалению, значительная часть полученных средств была инвестирована банками в государственный долг слабых стран региона, тем самым, укрепляя связи между ослабленными суверенными заемщиками и банками, которые Европа безуспешно пытается разрушить.

Теперь, в контексте планируемых LTRO, ЕЦБ предложит банкам кредиты по ставке, привязанной к ключевой ставке центрального банка, которая в настоящее время составляет 1,5%.

Предыдущая программа центрального банка, включавшая три LTRO, в рамках которых однолетние кредиты были предложены банкам в июне, сентябре и декабре 2009 года, предоставила средства на общую сумму €614 млрд по ставке 1%. По оценкам Deutsche Bank, примерно половину первой LTRO, общий объем которой составил €442 млрд, банки направили на покупку высокодоходных активов. Аналитики Barclays Capital говорят, что немецкие банки в ходе первой LTRO получили больше всех, €126 млрд, вторыми были французские банки, взявшие кредиты на сумму €85 млрд, и тройку лидеров замкнули испанские банки с €53 млрд привлеченных у ЕЦБ средств.

Получив недорогую однолетнюю наличность, банки предпочли направить ее в ликвидные инвестиции – те, которые можно быстро продать по истечении года, но по более высокой ставке, чем 1-процентная ставка заимствования.

Банки получали возможность заимствовать по 1-процентной ставке, и покупать все еще ликвидные, но более высокодоходные государственные облигации, чтобы получить прибыль на разнице. Согласно подсчетам Morgan Stanley, банки Европы имеют на своих балансах порядка €700 млрд государственных долговых обязательств европейских периферийных стран.

Аналитики ожидают, что банки заимствуют от €225 млрд до €440 млрд в ходе двух новых операций, однако затрудняются сказать, какая часть этих средств пойдет на улучшение финансирования.

Аналитики Nomura говорят, что сегодня еще больше европейских государственных облигаций находится в «бедственном состоянии», что ограничивает желание банков покупать эти бумаги. Вместе с тем, они предполагают, что итальянские и испанские государственные долговые обязательства с короткими сроками погашения могут стать наиболее предпочтительными целями для нового «керри-трейда», финансируемого ЕЦБ.

Тем не менее, многие наблюдатели сомневаются в том, что LTRO позволит повысить объем ликвидности на рынках еврозоны, который сегодня оценивается примерно в €650 млрд.

«Новый раунд долгосрочных LTRO на сей раз не снимет напряженность на финансовом рынке, поскольку сегодня главная проблема коренится отнюдь не в отсутствии ликвидности, - отмечает г-н Лоренс Муткин из Morgan Stanley. - Банки страдают не столько от нехватки ликвидности, сколько от недостаточной платежеспособности».

Автор – Трейси Элауей


10.10.2011

Мировой банковский сектор

«The Financial Times»: Пекин предпринимает шаги по стабилизации китайских банков


Китайское правительство увеличит долю своего участия в крупнейших банках страны в попытке остановить резкое падение акций финансовых компаний и восстановить доверие инвесторов.

Central Huijin, подразделение суверенного фонда благосостояния Китая по внутренним операциям, купит акции Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank and Industrial и Commercial Bank of China, объявило в понедельник информагентство Xinhua, особо отметив, что покупка акций Huijin – первая публичная интервенция после аналогичных действий в начале финансового кризиса три года назад – позволит «поддержать полноценное функционирование и развитие ключевых государственных финансовых учреждений и стабилизировать котировки принадлежащих государству коммерческих банков».

Это объявление прозвучало слишком поздно для китайской фондовой биржи, которая закрылась на самом низком за последние 30 месяцев уровне, однако оказало немедленное воздействие на ход окончания торгов в Гонконге. Так, акции ICBC на Гонконгской фондовой бирже, которые с начала дня снизились на 3%, закрылись с итоговым повышением на 1%.

По мнению аналитиков, столь резкий отскок, можно отчасти объяснить покрытием коротких позиций. Акции китайских банков за последние несколько месяцев подешевели примерно на 30%.

В понедельник Пекин позволил ренминби укрепиться против доллара на 0,6%, что стало рекордным однодневным повышением китайской валюты за последние несколько лет. Следует отметить, что большинство трейдеров ставили на то, что китайская валюта будет постепенно падать в тандеме с замедляющейся экономикой.

Мотивация для внезапного укрепления, по всей видимости, имела дипломатический характер. Сенат США готов во вторник проголосовать за законопроект, который подразумевает санкции против Китая за преднамеренную недооценку ренминби.

Китайское правительство является, через такой институт, как Huijin, владельцем контрольного пакета акций всех ведущих банков страны. В своем заявлении информагентство Xinhua не представило подробностей относительно того, сколько акций намерен купить фонд.

Автор – Саймон Рабинович


10.10.2011

Российская экономика

«The Wall Street Journal»: Для России это только начало


Москва долго и упорно движется к созданию новой биржи.

Московские биржи РТС и ММВБ недавно заявили о планируемом слиянии, в целях упрощения инвестиционного процесса, повышения ликвидности и привлечения инвесторов. Новая объединенная группа способна занять девятое место в мире по размерам рыночной капитализации и не выше 15-го по размерам доходов, по состоянию на 2010 год, – и чиновники надеются, что в течение ближайших пяти лет она закрепится в первой десятке по обоим показателям.

Российские чиновники рассматривают это слияние как первый шаг в намного более широкой программе по превращению столицы в финансовый центр, который призван притягивать зарубежные компании и инвесторов. Однако дорога к достижению этой цели может оказаться долгой и трудной.

Некоторые эксперты полагают, что у России нет выбора, кроме как серьезно заняться реформами, поскольку страна очень нуждается в иностранных инвестициях. Несмотря на быстрый рост российской экономики и наличие в стране богатых и разнообразных природных ресурсов, российские фондовые рынки в течение кризиса претерпели резкие колебания, а инвесторы поспешили вывести из страны свои активы после финансового краха 2008 года, вследствие чего экономика России резко сократилась.

Как отмечает Иван Чакаров, главный экономист «Ренессанс Капитал» в Москве, Россия имеет финансовый дефицит, и через три года получит отрицательное сальдо счета текущих операций. Кризис 2008 года стал «сигналом к пробуждению», говорит г-н Чакаров. «Российские власти были по-настоящему унижены этим кризисом. … России нужны иностранные деньги, чтобы финансировать этот дефицит. Это совершенно новая макроэкономическая парадигма для этого правительства».

Что касается бирж, то Россия создала их после другого кризиса – краха Советского Союза.

Две фондовые биржи имеют собственные клиринговые палаты и депозитарии, так что инвесторам приходится открывать отдельные счета для проведения операций на каждой из бирж. Слияние создаст одну большую торговую платформу и упростит путь к созданию более масштабного торгового пространства, в том числе, для образования центрального депозитария.

ММВБ будет владеть примерно 75% объединенной биржи, а РТС – 25%. В 2013 году планируется провести первичное размещение акций объединенной биржи.

«Между нашими группами существует большая комплементарность, - говорит президент МВБ Рубен Аганбегян, который будет главой объединенной биржи. - После объединения мы сможем предоставлять большой спектр дополнительных услуг и добьемся эффективного сокращения затрат».

Многие эксперты отрасли также возлагают на слияние большие надежды. «Россия является крупным фондовым рынком, однако я не думаю, что ей необходимы две биржи, - говорит Роланд Нэш, старший партнер Verno Capital в Москве. - Шаги по слиянию нацелены на создание фондовой биржи мирового класса, и это является необходимым условием, если Москва собирается когда-либо стать финансовым центром».

«План превращения Москвы в финансовый центр останется мечтой, если не решить фундаментальные проблемы», - говорит Лилит Геворгян, аналитик по России компании IHS Global Insight.

Да и самой Москве предстоит большая работа. Аналитики говорят, что городу необходимо провести модернизацию инфраструктуры – от дорог до апартаментов и офисов – чтобы создать более привлекательные условия для жизни и работы, если власти хотят привлечь ведущих мировых трейдеров и банкиров.

Российский президент Дмитрий Медведев, который назвал создание финансового центра приоритетной задачей, стал инициатором многочисленных экономических реформ, включая децентрализацию власти, сокращение участия государства в крупнейших компаниях страны, интенсификацию борьбы с коррупцией и укрепление правовых норм. Рабочие группы при правительстве России разрабатывают программы реализации этих планов и привлекают к сотрудничеству международных консультантов, чтобы выяснить, что необходимо Москве, чтобы стать успешным финансовым центром.

Тем не менее, порой высказывается мнение, что хороши уже сами по себе предпринимаемые усилия по наведению порядка, даже если Россия и не достигнет заявленной цели. «Сама цель – сделать Москву финансовым центром, даже если город никогда и не станет таковым, так или иначе позволит реформаторам провести в России множество необходимых реформ, - говорит г-н. Нэш. - Это хорошая цель, способствующая налаживанию связей, это амбициозная цель для России. Чтобы создать финансовый центр, необходимо снизить инфляцию. Необходимо повысить качество инвесторов в Россию. Как бы то ни было, это великая задача».

Автор – Поля Лесова,
директор лондонского бюро подразделения Market Watch
информагентства Dow Jones Newswires
00.10.2011

Экономика стран Азии

«The Wall Street Journal»: Компании стремятся получить одобрение SEBI на обработку операций иностранных инвесторов с взаимными фондами


Шесть финансовых учреждений подали заявки Комитету по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) на получение разрешения регулятора принимать заказы на торговые операции от иностранных индивидуальных инвесторов, заинтересованных в покупке бумаг местных взаимных фондов, сообщил во вторник высокопоставленный чиновник индийского министерства финансов.

«В числе компаний, подавших регулятору заявки, присутствуют такие компании, как State Bank of India, Deutsche Bank, HSBC, Citi, Standard Chartered и HDFC», - сказал чиновник на условиях анонимности.

В августе текущего года правительство позволило иностранным индивидуальным инвесторам инвестировать напрямую в фондовые и облигационные схемы местных взаимных фондов в рамках дальнейшего открытия местных рынков для иностранных инвесторов.

Теперь взаимные фонды, имеющие регистрацию SEBI, могут принять от иностранных инвесторов в общей сложности до $10 млрд инвестиций в акции и до $3 млрд – в облигационные схемы, специально разработанные для сектора инфраструктуры.

«Реакция индивидуальных инвесторов на предоставление возможности инвестиций во взаимные фонды была положительной», - сказал чиновник. Он также сообщил, что правительство изучает предложение разрешить иностранным индивидуальным инвесторам вкладывать капитал непосредственно в местные акции.

В настоящее время Индия разрешает иностранным инвесторам, имеющим собственный капитал не менее $50 млн, покупать акции через иностранные институты, зарегистрированные в SEBI.

Если это предложение будет принято, оно поможет привлечь капитал на индийские рынки в то время, когда некоторые иностранные инвесторы стремятся вывести средства из страны ввиду замедления экономического роста страны, упорно высокой инфляции, а также риска снижения темпов восстановления экономики в глобальном масштабе.

Автор – Мукеш Джагота


11.10.2011



Достарыңызбен бөлісу:


©kzref.org 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет