Мюррей Ротбард Тайна банковского дела



жүктеу 3.62 Mb.
бет2/20
Дата21.04.2019
өлшемі3.62 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   20

2. Как появляются деньги
Прежде чем исследовать природу денег, мы должны осознать их важность, но еще раньше мы должны понять, как деньги возникли. Как это убедительно продемонстрировал Людвиг фон Мизес в 1912 году, деньги не появились и не могли появиться вследствие государственного указа или какого-либо общественного договора, заключенного всеми гражданами; они всегда должны появляться в процессе свободной рыночной деятельности.

До чеканки монет существовал бартер. Товары выпускались теми, кто преуспевал в этом занятии, а имевшиеся у них излишки обменивались на продукты других. У каждого продукта была своя бартерная цена, выражавшаяся через другие продукты, и каждый человек, обменивая то, что он ценит меньше, получал то, в чем он нуждается больше. Добровольная рыночная экономика возникла как совокупность актов взаимовыгодного обмена.

При бартере, существуют жесткие ограничения на сферу обмена и, следовательно, на производство. Прежде всего, каждый человек, чтобы купить то, что он хочет, должен был найти продавца, который хочет именно то, что доступно для обмена. Короче говоря, если продавец яиц хотел купить пару туфель, то он должен был найти сапожника, который хотел бы в этот самый момент купить яйца. Но предположим, что сапожник уже насытился яйцами. Тогда как продавцу яиц купить туфли? Как он может быть уверен в том, что найдет сапожника, которому понадобятся яйца?

Или сформулируем проблему в самом резком виде. Я зарабатываю на жизнь в качестве профессора экономики. Если бы я захотел купить газету в мире бартера, то я бы скитался в поисках торговца газетами, который в обмен захотел бы послушать мою, скажем, 10-минутную лекцию по экономике. И как я, зная экономистов, нашел бы такого заинтересованного торговца газетами?

Ключевым элементом бартерной торговля является двойное совпадение потребностей. Вторая проблема — проблема неделимости. Нам ясно как участники обмена могут достаточно точно скорректировать свои поставки и продажи сливочного масла, рыбы или яиц. Но предположим, что Джонс владеет домом и хотел бы его продать, а вместо этого купить машину, стиральную машину или несколько лошадей? Как ему это сделать? Он не может нарезать свой дом на 20 отдельных частей и обменять каждую на другие продукты. Очевидно, что мы сталкиваемся с неразрешимой проблемой, поскольку дома являются неделимыми и потеряют всю свою ценность, если их разделить на части. То же самое верно и в отношении тракторов, машин и других крупногабаритных изделий. Если в условиях бартера дома не могут быть легко обменяны, то их строительство первоочередным делом не станет.

Еще одна проблема, связанная с бартерной системой - это проблема экономического расчета. Коммерческие фирмы должны быть в состоянии при осуществлении каждой сделки вычислить получают они доход или богатство или теряют его. Однако в бартерной системе расчет прибыли или убытка становится безнадежной задачей.

Бартер поэтому не может быть двигателем развитой или современной экономики. Бартер мог бы удовлетворять нуждам лишь примитивной деревни.

Но человек изобретателен. Ему удалось найти способ преодолеть эти препятствия и превзойти ограниченную бартерную систему. Пытаясь преодолеть ограничения бартера, он пришел, шаг за шагом, к одному из своих наиболее гениальных, важных и продуктивных изобретений: к деньгам.

Возьмем, к примеру, торговца яйцами, который отчаянно пытается купить пару туфель. Он думает про себя: если у сапожника аллергия на яйца, и он не хочет их покупать, что же тогда он хочет купить? Необходимость - мать изобретательности, и поэтому продавец яиц вынужден попытаться выяснить, что сапожник хотел бы получить. Предположим, он узнает, что это рыба. И тогда продавец яиц идет и покупает рыбу, но не потому, что хочет съесть рыбу сам (у него может быть аллергия на рыбу), но потому, что он хочет перепродать ее сапожнику. В мире бартера каждый совершает покупки только для собственного потребления или для потребления своей семьи.

Однако теперь, впервые, возникает новый элемент спроса: торговец яйцами покупает рыбу не для себя, я для того, чтобы использовать ее как незаменимый способ приобретения обуви. Теперь рыба, наряду с тем, что ее покупают как собственно рыбу, теперь используется еще и как посредник при обмене, как инструмент косвенного обмена.

Как только товар начинает использоваться в качестве средства обмена, как только об этом становится известно, то эта весть способствует еще более широкому использованию такого товара в качестве посредника. Короче говоря, проносится слух, что товар X в какой-то деревне используется как посредник, и все большее число людей, живущих в ней или торгующих с ней, начинают покупать этот товар, поскольку теперь всем известно, что он используется в качестве средства обмена. Таким образом, товар, используемый как средство обмена, значит больше, чем сам по себе. Его использование стремительно расширяется, если в обществе или в стране он становится всеобщим средством обмена. А когда товар используется как посредник в большинстве или во всех обменах, то такой товар называется деньгами.

Вот так деньги появляются на свободном рынке - по мере того, как участники рынка начинают выбирать подходящие товары для использования их в качестве средства обмена. Использование этих товаров в этом качестве стремительно возрастает, и тогда они утверждаются на рынке в качестве всеобщего средства обмена или денег.

Деньги стали большим шагом вперед в истории цивилизации и в экономическом прогрессе человека. Деньги - как составляющий элемент каждого акта обмена - позволяют человеку преодолеть все затруднения, связанные с бартером. Продавцу яиц не приходится искать сапожника, который любит яйца; мне не приходится разыскивать газетчика или бакалейщика, желающих прослушать небольшой курс лекций по экономике. Все что нам нужно сделать, это обменять наши товары или услуги на деньги, то есть на товар, являющийся деньгами. Мы проделываем это в уверенности в том, что можем принять этот всеми желаемый товар и обменять его на какие-либо нужные нам товары. Точно так же решается проблема неделимости: покупатель может продать свой дом за деньги, а затем обменять эти деньги на различные товары и услуги, которые он хочет купить

Аналогичным образом коммерческие фирмы теперь способны производить расчеты, способны понимать, когда они зарабатывают деньги, а когда их теряют. Доходы и расходы фирм по всем операциям могут быть выражены в денежном выражении. Доход фирмы в прошлом месяце составил, скажем, 10 тыс. долларов, а расход 9 тысяч; очевидно, что чистая прибыль за этот месяц составила одну тысячу долларов.

Фирмам больше не нужно пытаться складывать или вычитать соизмеримые объекты. Фирме, производящей сталь, нет нужды расплачиваться со своими работниками бесполезными для них стальными стержнями или любыми другими физическими товарами, она может платить им деньги, а рабочие могут использовать эти деньги для покупки других требуемых продуктов.

Более того, чтобы узнать «цену» товара, больше не требуется изучать практически бесконечный массив относительных величин: цену на рыбу, выраженную в яйцах, цену говядины, выраженную в нитках, цену обуви, выраженную в мешках муки и так далее. Всякий товар оценивается посредством только одного товара - деньгами, и, таким образом, сравнивать индивидуальные денежные цены на яйца, обувь, говядину, и т.д. становится легко.




  1. Свойства денег

Какие рыночные товары выбираются в качестве денег? Скорость использования каких товаров, выбранных в качестве посредника, будет расти? Очевидно, что это будут те товары, которые наиболее востребованы в качестве денег в каждом отдельно взятом сообществе. На протяжении столетий многие товары выбирались для использования на рынке в качестве денег. На Атлантическом побережье колониальной Северной Америки в качестве денег выбиралась рыба, бобры на Старом Северо-западе и табак в южных колониях. В других культурах - соль, сахар, крупный рогатый скот, железные мотыги, чай, раковины каури и множество других товаров. Многие банки содержат музеи денег, демонстрирующие различные формы, которые деньги принимали на протяжении веков.

Среди всего разнообразия денежных средств можно проанализировать те качества, которые способствуют выбору рынком данного товара для использования в качестве денег. Прежде всего, люди не берут средства обмена из ниоткуда. Они будут решать проблему двойного совпадения желаний при бартере, выбирая товар, который уже широко используется из-за его собственных достоинств. Короче говоря, они выберут товар, уже пользующийся большим спросом и который будет, по всей вероятности, сапожниками и прочими приниматься к обмену с самого начала процесса выбора денег. Во-вторых, они подберут такой товар, который хорошо делится на части, чтобы можно было купить малые части других товаров, и чтобы размер покупки не ограничивался. Для этого потребуется товар, который при технологическом делении на мелкие части не потеряет своей ценности. По этой причине дом или трактор, будучи совершенно неделимыми, скорее всего, не будут выбраны в качестве денег, в то время как масло, например, хорошо делится и может, благодаря этому качеству, по крайней мере, рассматриваться в качестве кандидата на роль денег.

Востребованность и делимость — это еще не все. Важно также, чтобы люди были способны перемещать денежный товар, что облегчило бы процесс покупки. Для того, чтобы быть легко перемещаемым, товар должен иметь высокую ценность на единицу веса. Однако чтобы иметь высокую ценность на единицу веса, требуется товар, который не только пользуется большим спросом, но и сравнительно редок, так как интенсивный спрос в сочетании с относительно малым предложением даст высокую цену или высокую стоимость на единицу веса.

Наконец, денежный товар должен быть долговечным, чтобы служить средством сохранения стоимости в течение длительного времени. Держатель денег должен быть уверен в возможности приобрести другие продукты не только сейчас, но и в неопределенном будущем. Поэтому масло, рыба, яйца, и так далее по критерию долговечности не в состоянии претендовать на роль денег.

Примечательный пример неожиданной современной эволюции денежного товара имел место в немецких лагерях для военнопленных во время Второй мировой войны. В этих лагерях снабжение различными товарами было ограничено внешними условиями: медицинские наборы, пайки и т.д. Но после получения пайков заключенные начинали обменивать то, что им было не нужно на то, в чем нужда была особенно велика, пока вскоре для всех товаров не сложилась система цен; цена каждого продукта выражалась в единицах товара, игравшего роль денег: в сигаретах. Цены, выраженные в сигаретах, колебались в соответствии с изменением спроса и предложения.

Сигареты были явно самым «денежнообразным» («moneylike») продуктом из тех, что были доступны в лагерях. Они пользовались высоким спросом сами по себе, они были делимы, портативны и обладали высокой стоимостью на единицу веса. Они были не очень прочными, поскольку легко сминались, но они все, же удержались в этой роли на протяжении нескольких лет существования лагерей. (1)


  1. См. получившую заслуженную известность статью Р.А.

Рэдфорд, «Экономическая организация в лагере военнопленных», Economica (November 1945): 189—201.
Во всех странах и во всех цивилизациях доминирующую роль в конкурентной борьбе с другими товарами за звание денег играли два товара, если они были доступны: золото и серебро.

Во-первых, золото и серебро высоко ценились за их блеск и декоративное значение. На них всегда был высокий спрос. Во-вторых, они всегда были относительно редки и, следовательно, высокоценны на единицу веса. По той же причине они были перемещаемыми. Также они были делимыми и могли нарезаться на тонкие сегменты, не теряя своей пропорциональной ценности. Наконец, серебро или золото смешивали с небольшим количеством упрочняющего сплава и, поскольку не были подвержены коррозии, они могли служить почти вечно.

Таким образом, поскольку золото и серебро, если они доступны, являются в высшей степени «денежнообразными» («moneylike») товарами; они и выбираются рынком на роль денег. Сторонники золотого стандарта вовсе не страдают от приверженности загадочному «золотому фетишу». Они просто признают, что на протяжении всей истории золото всегда выбиралось рынком в качестве денег.

Как правило, оба товара - золото и серебро - выполняли функцию денег параллельно. Поскольку золото всегда было гораздо более редким, а также пользовалось большим спросом, чем серебро, оно всегда стоило дороже и, как правило, использовалось в качестве денег в крупных сделках, в то время как серебро использовалось при мелких обменах. Из-за своей высокой цены, золото часто выбиралось в качестве расчетной единицы, хотя так было не всегда. Трудности добычи золота, ограничивающие его производство, делают более стабильной долгосрочную ценность золота по отношению к серебру.




  1. Денежная единица

Мы ссылались на цены, не объясняя того, что на самом деле есть цена. Цена есть просто соотношение двух величин, обмениваемых в любой сделке. Никого не должно удивлять, что всякая денежная единица, известная нам сегодня - доллар, фунт, марка, франк и пр. появилась на рынке просто как наименование для разных единиц веса золота или серебра. Таким образом "фунт стерлингов" в Великобритании был именно этим — одним фунтом серебра. (2)




  1. В момент написания этих строк, стоимость серебра составляет

около 13 долларов за унцию, а фунт стоит 1,5 доллара, что означает, что британский «фунт стерлингов», когда-то гордо равнявшийся фунту серебра, в настоящее время составляет всего 1/8 серебряной унции. Как происходило такое падение и снижение ценности - объясняется в тексте.
Слово «доллар» происходит от названия серебряной монеты весом в одну унцию, которая чеканилась в шестнадцатом веке графом Шликом (Schlick) в Богемии. Граф Шлик жил в Иоахимштале (долина Иоахима). Его монеты, имевшие высокую репутацию благодаря однородности и точности, назывались иоахимшталлеры (Joachimsthalers) и, наконец, просто талеры. Слово «доллар» происходит от искаженного «талер».

Поскольку золото или серебро обмениваются по весу, различные национальные денежные единицы определяются конкретным весом драгоценного металла и автоматически фиксируют соотношения друг с другом. Таким образом, допустим, что доллар определяется как 1/20 унции золота (как это было в девятнадцатом веке в США), в то время как фунт стерлингов определяется как 1/4 унции золота, а французский франк устанавливается как 1/100 унции золота. (3)




  1. Пропорции немного изменились по сравнению с девятнадцатым

веком, что еще четче иллюстрирует данный тезис. «Доллар» переехал из Богемии в Испанию, а оттуда в Северную Америку. После Войны за независимость новые Соединенные Штаты сменили свою валюту с британского фунта стерлингов на имевший испанское происхождение доллар. С этого момента мы считаем золото единственным денежным металлом и в целях упрощения серебро опускаем. В девятнадцатом веке серебро фактически только усложняло ход всех дискуссий на денежные темы. На свободном рынке каждый товар - золото и серебро — могут свободно становиться деньгами, а их взаимные курсы свободно плавают друг относительно друга («параллельные стандарты»). К сожалению, государства неизменно пытались принудительно фиксировать обменный курс между двумя металлами и контролировать цены, что всегда приводило к нежелательным и даже катастрофическим результатам («биметаллизм»).
В таком случае, обменные курсы между различными валютами автоматически фиксируются соответствующими содержанием в них золота. Если доллар равен 1/20 унции золота, а фунт 1/4 унции золота, то фунт будет автоматически обмениваться на 5 долларов. И в нашем примере фунт будет обмениваться на 25 франков, а доллар на 5 франков. Весовые определения автоматически устанавливают обменные курсы между ними.

Защитников золотого стандарта на свободном рынке часто ехидно спрашивают: «Вы против того, чтобы правительство фиксировало цены на товары и услуги; почему тогда вы делаете исключение для золота? Почему вы призываете правительство фиксировать цены на золото и устанавливать обменные курсы между различными валютами?»

Ответ на эту частую претензию состоит в том, что в вопросе предполагается, что доллар является независимой сущностью, вещью или товаром, которая должна иметь возможность свободно колебаться относительно золота. Сторонники золота отвечают, что доллар не является независимой сущностью, что изначально так называлась просто определенная часть золота; как и другие валюты доллар - это единица веса. Но в таком случае, фунт, франк, доллар и так далее - тоже не обмениваются в качестве независимых сущностей, они тоже являются просто относительными весовыми частями золота. Если 1/4 часть унции золота обменивается на 1/20 часть унции золота, какое еще мы можем ожидать их торговое соотношение, кроме как в 1:5? (4)


  1. В ранние периоды иностранные монеты из золота и серебра

часто имели свободное хождение по стране, и в действительности не существует никаких экономических причин, почему они не должны его иметь. В Соединенных Штатах вплоть до конца 1857 года мало кто беспокоился, отправляясь на Монетный двор США для получения монет; монетами общего пользования были испанские, английские и австрийские золотые и серебряные монеты. В конце концов, Конгресс с возмущением узрел в этом удар по своему суверенитету, поставив вне закона хождение иностранных монет в США, и направил всех владельцев монет в Монетный двор США для получения американских золотых монет.

Если денежная единица это просто единица веса, то роль государства в области денег вполне может ограничиться функцией бюро мер и весов, удостоверяющего эту, а также другие единицы веса, длины или массы. (5)




  1. Так в книге Фредерика Барнарда, вышедшей в конце

девятнадцатого века и посвященной мерам и весам, в приложении обсуждается чеканка монет и международная валютная система. Фредерика Барнард, «Метрическая система мер и весов», (Frederick A.P. Barnard, The Metric System of Weights and Measures, rev. ed. New York: Columbia College, 1872).
Проблема заключается в том, что именно государства систематически злоупотребляли доверием, которое им оказывается как хранителям точно определенного веса денежного товара. Если государство выступает в качестве гаранта международного метра или стандартного ярда или фунта, то у него нет никаких экономических стимулов для того, чтобы злоупотреблять доверием или менять дефиниции. Если Бюро стандартов вдруг объявит, что 1 фунт теперь будет равняться 14 унциям вместо 16-ти, то в этом не будет никакого смысла. Однако у государства имеется слишком много экономических стимулов изменять, особенно в сторону облегчения, определение денежной единицы; скажем, снизить содержание фунта стерлингов с 16 до 14 унций серебра. Этот выгодный для государства процесс неоднократного облегчения количества унций или граммов в одной и той же денежной единице называется снижением ценности (debasement).

Как именно снижение ценности приносит прибыль государству, мы увидим на гипотетическом примере: скажем, рур, валюта мифического королевства Руритании, содержит 20 граммов золота. Новый король восходит на трон и, испытывая хроническую нехватку денег, решает для приобретения богатства встать на путь снижения ценности. Он объявляет всеобщий отзыв всех старых золотых монет королевства, каждая из которых теперь загрязнена и изношена, а на ее аверсе изображен предыдущий король. Взамен новый король принимается чеканить новые монеты, но уже со своим изображением на них и возвращает такое же количество руров, какое было уплачено. Тот, кто заплатил 100 руров в старых монетах получит 100 руров новыми.

Выглядит как честная сделка! За исключением небольшого момента: в ходе этой перечеканки король снижает вес рура с 20 до 16 граммов. Потом он присваивает дополнительные 20 процентов золота, чеканит золотые монеты для собственного использования и запускает монеты в обращение за собственный счет. Короче говоря, количество граммов золота в обществе остается тем же, но поскольку люди уже привыкли пользоваться названием, а не весом в своих денежных счетах и в ценах, постольку и количество руров увеличивается на 20 процентов. Денежная масса в рурах выросла на 20 процентов и это, как мы увидим в дальнейшем, приведет к росту цен в экономике, выраженных в рурах. Снижение ценности, таким образом, является произвольным пересмотром дефиниций валют и облегчением их веса, что добавляет богатства в закрома государства. (6)


  1. Этот огромный доход от перечеканки называется «сеньораж», плата сеньору или суверену, монополисту чеканки монет.

Фунт стерлингов уменьшился c 16 унций серебра до своего теперешнего состояния из-за неоднократных снижений ценности или изменения дефиниций, производившихся английскими королями. Аналогичное быстрое и повсеместное снижение ценности было характерной чертой Средневековья почти для всех стран Европы. Так французский турский ливр (Livre Tournois) в 1200 году определялся как 98 граммов чистого серебра, а к 1600 году он составлял всего 11 граммов.

Особенно вопиющим примером является динар, монета испанских сарацин. Динар, когда он начинал чеканиться в конце седьмого века, составлял 65 гран золота. Сарацины, известные своей честностью в денежных вопросах, держали вес динара относительно постоянным, и в середине двенадцатого века он все еще составлял 60 гран. В это время христианские короли завоевали Испанию, и в начале тринадцатого века динар (теперь он стал называться maravedi) уменьшил содержание золота до 14 гран. Вскоре золотая монета стала слишком легкой для обращения и была преобразована в серебряную монету весом 26 гран серебра. Но та, в свою очередь, тоже была понижена в ценности. К середине пятнадцатого века maravedi содержал только 1½ грана серебра и снова оказался слишком легким для обращения. (7)


  1. См. Элгин Гросклоуз, «Деньги и человек» (New York: Frederick

Ungar, 1961), стр. 57-76. (Elgin Groseclose, Money and Man (New York: Frederick Ungar, 1961). Многие европейские снижения ценности производились под видом регулирования вечно искаженных фиксированных биметаллических соотношений между золотом и серебром. См. Луиджи Эйнауди, «Теория воображаемых денег от Карла Великого до Великой французской революции» в Ф. К. Лейн and Дж.К. Римерсма, «Предпринимательство и перемены от века к веку» с. 229—61. (F.C. Lane and J.C. Riemersma, eds., Enterprise and Secular Change (Homewood, Ill.: Irwin, 1953), pp.229—61.)
Где же во всем этом мы усматриваем ключевую концепцию — общий объем денежной массы? Первое, перед снижением ценности, когда региональная или национальная денежная единица соответствует определенной единице веса золота, общая денежная масса представляет собой совокупность всего монетарного золота имеющегося в этом обществе, то есть все золото готовое для использования в обмене. Практически это равняется общему запасу золотых монет и золотых слитков. Поскольку все имущество и, следовательно, все деньги принадлежит кому-то, это означает, что общая сумма денег в обществе в любой момент времени представляет собой агрегат, то есть сумму всех существующих счетов или денежных сумм, принадлежащих конкретным людям или группам. Так, если есть деревня из 10 человек, A, B, C и т.д., то общая денежная масса в деревне будет равна сумме всех остатков денежных средств, принадлежащих каждому из 10 граждан. Если мы хотим выразить это в математических терминах, то можно сказать, что
M = Σ m
где М представляет собой общий запас или денежную массу в любой области или в обществе в целом, m является индивидуальным запасом или остатком денежных средств, принадлежащих каждому человеку, Σ означает сумму или совокупность всех m.

После снижения ценности, поскольку денежной единицей является название (динар), а не фактический вес (определенное количество граммов золота), количество динаров или фунтов или мараведи будет увеличиваться и, таким образом, увеличится и денежная масса. M будет представлять собой сумму отдельных динаров, принадлежащих каждому человеку, и будет увеличиваться по мере снижения ценности. Как мы увидим далее, увеличение денежной массы приводит к повышению цен во всей экономике.





Достарыңызбен бөлісу:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   20


©kzref.org 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет