«Развитие законодательного обеспечения деятельности бирж и биржевой торговли (2004-2005 гг.)» Этап «Разработка предложений по совершенствованию законодательства о биржах и биржевой деятельности»



жүктеу 5.35 Mb.
бет1/31
Дата30.07.2018
өлшемі5.35 Mb.
түріЗакон
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   31



«Развитие законодательного обеспечения деятельности бирж и биржевой торговли (2004-2005 гг.)»
Этап

«Разработка предложений по совершенствованию законодательства о биржах и биржевой деятельности»




Сокращения 4

Вводный раздел. Общая информация о биржах и биржевой деятельности 5

Организованные биржевой рынок в России 5

Организованные внебиржевые рынки в России 13

Раздел 1. Выявление и анализ законодательных проблем в области регулирования различны типов организаторов торговли и бирж (в том числе универсальных и специализированных) 15

1.1Нормативное регулирование деятельности бирж в Российской Федерации 15

1.2Понятийный аппарат биржевой деятельности 19

1.3Правовое положение биржи 21

Организационно-правовые формы бирж 21

Лицензирование деятельности бирж 27

Участники биржевых торгов 30

1.4Правовое положение организатора торговли 34

1.5Правовое положение участников торгов на организованных рынках 37

Профессиональные участники рынка ценных бумаг 37

Профессиональные участники на товарном рынке 45

1.6Товары 50

1.7Организация торгов 53

1.8Биржевые сделки 54

Регистрация сделки 55

1.9Обеспечение исполнения обязательств по биржевым сделкам 58

Требования к обеспечению обязательств для биржевых торгов 59

Поименованные способы обеспечения обязательств 60

Залог 60

Поручительство 61

Банковская гарантия 62

Удержание 62

Другие способы, предусмотренные законом или договором (непоименованные способы обеспечения обязательств) 62

Условная купля-продажа 62

Фидуциарный залог 66

Залог «банковских счетов» 66

Залог безналичных денежных средств 68

Вывод 74


1.10Прекращение сделки 75

Взаимозачет 76

Правовое регулирование неттинга в Российской Федерации 76

Потребности законодательства 77

1.11Государственное регулирование биржевой деятельности 77

1.12Выводы 82



Раздел 2. Анализ международного опыта регулирования организаторов торговли и бирж 83

Основные законы о ценных бумагах 98

Организованные внебиржевые рынки 136

Структура, тенденции развития и перспективы рынка производных финансовых инструментов 154

Биржевые производные финансовые инструменты 154

Внебиржевые (over-the counter) производные финансовые инструменты 156

Генеральные соглашения. 157

Исполнение и расчеты по торговым операциям 157

Сбор данных 158

Подтверждения 158

Расчеты 159

Неттинг при закрытии сделки 159

Залоговое обеспечение 159

Анализ ключевых вопросов и проблем 160

Мировой рынок производных финансовых инструментов – состояние и тенденции развития 161

Биржевые и внебиржевые инструменты 161

Некоторые виды производных финансовых инструментов 162

Меры по защите рынка производных финансовых инструментов и базовых активов 165

Общие положения 165

Понятие злоупотреблений на рынке ПФИ 166

Понятия манипулирования рынком 168

Меры по предотвращению манипулирования рынком 168

Реклама 169

Регулирование рынка производных финансовых инструментов 170

Добросовестность и эффективность рынка 176

Финансовая безопасность и надежность 177

Защита и добросовестность в отношении клиента 179

“Частное регулирование” 180

Требования к отчетности и регистрации 182

Требования к ликвидности 183

Развитые страны 184

Требования к капиталу 184

Требования к залоговому обеспечению 184

Развивающиеся страны 185

Дополнительные требования к регистрации и отчетности 185

Требования к капиталу и залоговому обеспечению 185

Требования к залоговому обеспечению 186

Система регулирования финансовых рынков в Европе, Великобритании и США 186

Европа 186

Профессиональные ассоциации 187

Товарные стандартные контракты 188

Контроль за деятельностью рынка и обмен информацией 192

Производные финансовые инструменты на основе индексов 197

Неттинг в мировой практике 202

Правовое регулирование ликвидационного неттинга в законодательстве отдельных стран 204

Неттинг при закрытии и зачет. Обобщение 206



Раздел 3. Разработка концепции регулирования организаторов торговли и бирж и подготовка законодательных предложений по устранению выявленных проблем. 208

Об организованных рынках 208

О финансовом обеспечении 217

О взаимозачете (неттинге) 219

О производных финансовых инструментах 221

О других законах 222



ПРИЛОЖЕНИЯ 226

Приложение 1. Коммерциализация фондовых бирж 226

Приложение 2. Фондовые биржи, являющиеся членами Международной Федерации Фондовых Бирж 227

Приложение 3. Организационно-правовая структура бирж – членов МФФБ 228

Приложение 4. Доля членов в структуре собственности фондовых бирж 229

Приложение 5. Среднее число членов фондовых бирж, входящих в Международную Федерацию Бирж 230

Приложение 6. Классификация аукционов 231

Приложение 7. Количество национальных компаний котирующихся на биржах 232

Приложение 8. Рыночная капитализация национальных компаний 234

Приложение 9. Законодательное регулирование понятия «неттинг» в РФ 236

Приложение 10. Законопроект «Об обеспечении финансовых обязательств» 237

Приложение 11. Законопроект «О взаимозачете (неттинге)» 245

Приложение 12. Законопроект «О производных финансовых инструментах» 253

Приложение 13. Законопроект «О внесении изменений и дополнений в ГК РФ» 286


Сокращения





ФСФР

Федеральная служба по финансовым рынкам

ФКЦБ

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг1

Закон о биржах

Закон РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" (с последующими изменениями и дополнениями)

Закон «О ЦБ»

Федеральный закон от 10.07.2002 № 180-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» (с последующими изменениями и дополнениями)

Закон «О РЦБ»

Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями)

ФЗ «О НКО»

Федеральный закон от 12 января 1996 года № 7-ФЗ "О некоммерческих организациях" (с последующими изменениями и дополнениями)

Закон об АО

Федеральный закон от 26.12.1995 года №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с последующими изменениями и дополнениями)

Валютный закон

Федеральный закон от 17.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

Закон о банках

Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года №17-ФЗ) (с последующими изменениями и дополнениями)

ВАС РФ

Высший Арбитражный Суд Российской Федерации

ПФИ

производные финансовые инструменты

РТС

Российская торговая система

ММВБ

Московская межбанковская валютная биржа


Достарыңызбен бөлісу:
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   31


©kzref.org 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет