Учебные материалы для студентов заочной формы обучения



жүктеу 135.74 Kb.
Дата28.03.2019
өлшемі135.74 Kb.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Забайкальский государственный университет»

(ФГБОУ ВПО «ЗабГУ»)
Факультет экономики и управления

Кафедра экономики и бухгалтерского учёта



УЧЕБНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

для студентов заочной формы обучения
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
для направления подготовки 38.03.01 – Экономика

профиль «Налоги и налогообложение»

Общая трудоемкость дисциплины (модуля) 144 часа\ 4 з.е.


Виды занятий

Распределение по семестрам

в часах


Всего часов

4

семестр


----

семестр


----

семестр


1

2

3

4

5

Общая трудоемкость

144







144

Аудиторные занятия, в т.ч.:

10







10

лекционные (ЛК)

6







6

практические (семинарские) (ПЗ, СЗ)

4







4

лабораторные (ЛР)













Самостоятельная работа студентов (СРС)

98







98

Форма промежуточного контроля в семестре*

экзамен







36

Курсовая работа (курсовой проект) (КР, КП)













Краткое содержание курса

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Понятие рынка ценных бумаг. Денежный рынок. Рынок капитала. Функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок. Организованный и неорганизованный рынок. Фондовая биржа.



Тема 2. Участники рынка ценных бумаг

Эмитенты: состав эмитентов, качества выпускаемых ими ценных бумаг. Инвесторы: значение, характеристика, классификация. Стратегический, портфельный, спекулятивный инвестор. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Брокер. Дилер. Клиринг. Управляющий. Депозитарий. Регистратор. Организатор торговли. Контролирующие органы.



Тема 3 Сущность и виды ценных бумаг

Понятие ценной бумаги. Жизненный цикл ценной бумаги. Свойства ценной бумаги. Классификация ценных бумаг. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Долговые и долевые ценные бумаги. Именные, ордерные и на предъявителя. Документарные и бездокументарные ценные бумаги. Процентные и дисконтные ценные бумаги. Срочные и бессрочные. Производные ценные бумаги.



Тема 4. Долевые ценные бумаги: акции

Акция. Обязательные реквизиты акции. Простые и привилегированные акции – сравнительная характеристика видов акций. Дивиденд. Доходность акции. Стоимостная оценка акции. Принципы инвестиций в акции. Основные характеристики акций.



Тема 5. Долевые ценные бумаги: паи инвестиционных фондов

Коллективное управление. Инвестиционный пай. Паевой инвестиционный фонд. Фонд открытого типа. Фонд интервального типа. Структура паевого инвестиционного фонда. Стоимость пая. Основные субъекты, влияющие на деятельность ПИФ. Преимущества и недостатки вложений в инвестиционный фонд.



Тема 6. Долговые ценные бумаги: облигации

Понятие облигации. Виды облигаций. Сущность облигации как ценной бумаги. Стоимость облигации. Купонный процент. Доход и доходность облигации. Эмитенты и покупатели облигаций. Отличительные особенности инвестиций в облигации.



Тема 7. Долговые ценные бумаги: вексель и практика его использования

Вексель: определение и общая характеристика векселя, отличие от других долговых ценных бумаг. Вексельное законодательство и его специфика. Виды векселей. Оформление векселя. Простые и переводные векселя. Процентные и дисконтные векселя. Порядок эмиссии и особенности обращения векселей. Вложения в вексель. Понятие акцепта, аваля, индоссамента. Учет и залог векселей.



Тема 8. Государственные ценные бумаги Российской Федерации

Цели и задачи выпуска государственных ценных бумаг. Общая характеристика основных видов государственных ценных бумаг. Определение доходности вложений в государственные ценные бумаги. Ценные бумаги региональных органов государственной власти: общая характеристика, цель выпуска, основные виды, особенности размещения и обращения. Особенности мирового рынка государственных ценных бумаг.



Тема 9. Другие виды основных ценных бумаг

Неэмиссионные ценные бумаги. Банковские сертификаты: особенности выпуска, обращения и погашения. Чек, коносамент, двойное и простое складские свидетельства и закладная: понятие, функции, законодательные основы. Ипотечные ценные бумаги: понятие, виды, законодательство.



Тема 10. Производные ценные бумаги

Производные инструменты: общая характеристика, цель выпуска. Основные виды производных инструментов: форвардные контракты, фьючерсные контракты, краткосрочные и долгосрочные фьючерсные контракты, фьючерсы на индексы фондового рынка, опционы, свопы.



Тема 11. Порядок и процедуры эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг. Первичная эмиссия. Последующие эмиссии. Закрытая эмиссия. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг. Решение о размещении ценных бумаг. Решение о выпуске ценных бумаг. Подготовка проспекта эмиссии. Регистрация выпуска. Размещение ценных бумаг. Способы размещения ценных бумаг. Регистрация отчета об итогах выпуска.



Тема 12. Срочные сделки с ценными бумагами

Обращение ценных бумаг. Сертификат эмиссионной ценной бумаги. Спотовый рынок. Срочный рынок. Функции срочного рынка. Форвардный контракт. Форвардная цена. Сделки «РЕПО». Фьючерсные контракты. Фьючерсная цена. Опционные контракты. Покупка и продажа колл-опциона. Покупка и продажа пут-опциона.



Тема 13. Организация биржевой торговли

Фондовая биржа. Задачи и функции фондовой биржи, как организатора рынка ценных бумаг и института обслуживания этого рынка. Принципы работы фондовой биржи. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Внебиржевые фондовые рынки. Правила и процедуры листинга. Требования к ценной бумаге и эмитентам. Основные механизмы биржевой торговли. Московская межбанковская валютная биржа. Российская торговая система.



Тема 14. Обращение ценных бумаг на фондовом рынке

Сущность обращения ценных бумаг. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Внутренний учет ценных бумаг в брокерской фирме. Брокерское обслуживание клиентов и виды клиентских приказов. Организация торгов на фондовом рынке. Котировка ценных бумаг.


Тема 15. Анализ и управление ценными бумагами.

Фундаментальный анализ. Уровни фундаментального анализа. Теория жизненных циклов. Экономический анализ. Финансовый анализ. Технический анализ. Принципы технического анализа. Основные виды графиков цен. Фондовые индексы.



Тема 16. Управление рисками при операциях с ценными бумагами

Принципы классификации рисков на рынке ценных бумаг. Систематический и несистематический риски. Макро- и микроэкономические риски. Отраслевые риски. Страновые риски. Финансовые и коммерческие риски финансового оператора. Системные риски. Диверсифицированные риски. Риски, связанные с направлением инвестирования. Коэффициент ß. Диверсификация, лимитирование и хеджирование как способы снижения степени риска



Тема 17. Портфель ценных бумаг

Понятие портфеля ценных бумаг. Типы и виды портфелей, их характеристика. Принципы и порядок формирования портфеля ценных бумаг. Характеристика зарубежного опыта оформления портфелей ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг. Активный и пассивный метод управления портфелем ценных бумаг, их отличия и достоинства. Понятие портфельного риска. Использование фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг при формировании портфеля. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг.



Тема 18. Тенденции развития российского и мирового рынков ценных бумаг

Становление и развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Современное состояние российского рынка ценных бумаг: основные участники, структура и объемы совершаемых сделок, проблемы и перспективы российского рынка ценных бумаг. Тенденции и направления развития мирового рынка ценных бумаг.



Форма текущего контроля

Контрольная работа

В соответствии с учебным планом каждый студент должен выполнить одну контрольную работу по курсу "Рынок ценных бумаг" на один из 10 предложенных вариантов. Номер варианта контрольной работы соответствует последней цифре номера зачетной книжки.



Контрольная работа выполняется на листах формата А-4 в объеме не менее 13-15 страниц.

Варианты контрольных работ

Вариант 1

  1. Виды акций. Стоимостная оценка и доходность акций.

  2. Правовая и информационная инфраструктура рынка ценных бумаг.

  3. Задача:

Депозитный сертификат номиналом 10 000 руб. выдан 20 января с погашением 5 октября под 25% годовых, начисляемых по простой ставке. Определить сумму начисленных процентов и сумму погашения долгового обязательства.

Вариант 2

  1. Классификация операций и сделок с ценными бумагами, их характеристика.

  2. Основные этапы становления рынка ценных бумаг в России. Современные проблемы и тенденции развития российского фондового рынка.

  3. Задача:

Номинальная цена векселя – 550 000 руб. Банк покупает его у векселедержателя за 156 дней до наступления срока платежа, которому выплачивает 500 000 руб. Рассчитайте учетную ставку банка по данной операции.

Вариант 3

  1. Типы и виды портфелей ценных бумаг. Понятие, этапы и виды управления портфелем ценных бумаг.

  2. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг: их цели, виды и характеристика.

  3. Задача:

Вексель выдан на сумму 75 000 руб. с погашением 31 августа. Векселедержатель учел вексель в банке15 июня по учетной ставке 25%. Определить сумму, полученную векселедержателем, и дисконт в пользу банка.

Вариант 4

  1. Фундаментальный и технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг.

  2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

  3. Задача:

Уставный капитал ОАО в размере 10 млн. руб. разделен на 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. Предполагаемый размер прибыли к распределению между акционерами – 2 млн. руб., фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям – 20%. Определить, на получение какого дивиденда может рассчитывать владелец обыкновенной и привилегированной акции?

Вариант 5

  1. Саморегулируемые организации: их виды, функции и роль на рынке ценных бумаг.

  2. Понятие и классификация ценных бумаг.

  3. Задача:

Чистая прибыль ОАО с уставным капиталом 2 млн. руб. составила 1 млн. руб. Общее собрание акционеров решило, что чистая прибыль будет распределена следующим образом: 20% - на развитие производства, 80% - на выплату дивидендов. Определить ориентировочную курсовую цену акции данного ОАО, если на момент расчета ставка ссудного процента составляет 25%, а номинал акции 2 000 руб.

Вариант 6

  1. Понятие векселя. Виды векселей. Правила оформления и обращения векселей.

  2. Клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами.

  3. Задача:

Акция номинальной стоимостью 1 200 руб. была куплена за 83% номинала, а через 3 года продана за 115%. Какова конечная доходность акции, если величина дивиденда по ней составляет 18% годовых?

Вариант 7

  1. Инвестиционные фонды – в России и за рубежом.

  2. Производные ценные бумаги и порядок совершения сделок с ними.

  3. Задача:

Определить, на какой срок должен быть выпущен сертификат номиналом 10 000 руб. при 20% годовых, если сумма погашения при обыкновенных процентах составляет 15 600 руб.? Укажите вид сертификата.

Вариант 8

  1. Депозитарий: виды, организационно-правовой статус, перечень выполняемых операций.

  2. Понятие и виды рынка ценных бумаг.

  3. Задача:

Облигация, приобретенная по курсовой цене 1 200 руб., погашается через 5 лет по номиналу 1 000 руб. Купонная ставка составляет 8% годовых. Определить совокупную доходность облигации за весь срок займа.

Вариант 9

  1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, их характеристика.

  2. Эмиссия ценных бумаг: требования к раскрываемой информации и порядок осуществления процедуры эмиссии.

  3. Задача:

Облигация номиналом 1 000 руб. с 5-процентной купонной ставкой и сроком погашения через 5 лет приобретена на рынке с дисконтом 10%. Определить текущую и совокупную доходность облигации.

Вариант 10

  1. Виды рисков на рынке ценных бумаг и способы их страхования.

  2. Функции и организация деятельности фондовой биржи.

  3. Задача:

Депозитный сертификат номиналом 7 млн. руб. выдан на 185 дней под 35% годовых, которые начисляются по простой ставке. Определить совокупный доход держателя сертификата.

Форма промежуточного контроля

Экзамен

Примерный перечень вопросов к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

  1. Сущность рынка ценных бумаг

  2. Функции и структура рынка ценных бумаг.

  3. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

  4. Основные участники фондового рынка.

  5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

  6. Классификация ценных бумаг.

  7. Сущность акций, их отличие от других ценных бумаг.

  8. Сущность облигаций, их отличие от других ценных бумаг.

  9. Сущность векселя, его отличие от других ценных бумаг.

  10. Чек.

  11. Депозитные и сберегательные сертификаты.

  12. Товарораспорядительные ценные бумаги.

  13. Стандарты эмиссии ценных бумаг.

  14. Понятие и виды государственных ценных бумаг.

  15. Виды государственных ценных бумаг на российском рынке.

  16. Государственные краткосрочные облигации: выпуск, обращение.

  17. Облигации государственного сберегательного займа.

  18. Облигации внутреннего валютного займа.

  19. Текущая стоимость облигаций.

  20. Виды категорий доходности облигаций.

  21. Основные стоимостные характеристики акций.

  22. Доходы, получаемые по акциям и облигациям. Доходность акций и облигаций.

  23. Оценка векселя.

  24. Характеристика рынка производных финансовых инструментов.

  25. Форвардный контракт.

  26. Фьючерсный контракт.

  27. Типы опционов, их характеристики.

  28. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг.

  29. Технический анализ на рынке ценных бумаг. Основные принципы технического анализа

  30. Основные виды графиков цен

  31. Портфель ценных бумаг. Цели инвестирования в ценные бумаги.

  32. Управление портфелем финансовых инвестиций.

  33. Виды рисков при операциях с ценными бумагами и методы их снижения.

  34. Практическая значимость управления рисками при операциях с ценными бумагами.

  35. Хеджирование риска с помощью форвардных, фьючерсных или опционных контрактов.

  36. Сущность диверсификации (формирования инвестиционного портфеля) при операциях с ценными бумагами.

  37. Основные типы фондовых индексов.

  38. Практическая значимость фондовых индексов для инвестора.

  39. Классификация биржевых фондовых индексов.

  40. Сравнительный анализ биржевых фондовых индексов

  41. Влияние состояния финансового рынка на экономику страны.

  42. Сущность, цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг.

  43. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее особенности.

  44. Этапы выпуска ценных бумаг.

  45. Система государственной регистрации ценных бумаг.

  46. Фондовая биржа. Принципы работы фондовой биржи.

  47. Особенности рынка ценных бумаг РФ.

  48. Участники международного рынка ценных бумаг

  49. Виды ценных бумаг на международном рынке ценных бумаг

  50. Взаимосвязь международного рынка с российским РЦБ.

Оформление письменной работы согласно МИ 4.2-5/47-01-2013 Общие требования к построению и оформлению учебной текстовой документации

Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Основная литература

1.  Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 378 c.

2. Селеванова Т.С. Ценные бумаги: Теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: учебник / Т.С. Селеванова, Е.В. Селеванова . - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Дашков и К, 2010. - 288с.

3. Селищев, А.С. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. - М.: Юрайт, 2013. - 431 c



Дополнительная литература

  1. Рынок ценных бумаг: учебник для высших учебных заведений по экономическим специальностям и направлениям / [Н. И. Берзон и др.]. - Москва: Юрайт, 2011. - 530 с.

  2. Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг: Комплексный учебник. Рынок ценных бумаг: Комплексный учебник / Е.Ф. Жуков, Н.П. Нишатов, В.С. Торопцов [и др.]. - М.: Вузовский учебник, 2012. - 254 c

  3. Рынок ценных бумаг: сборник тестовых заданий: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / И. А. Гусева. - Москва: КноРус, 2013. - 404 с.

  4. Чалдаева, Л.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева, А.А. Килячков. - М.: Юрайт, 2012. - 857 c.

Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы*

  1. Инвестиционная компания – фондовый рынок, ценные бумаги, котировки на фондовых биржах: URL: http:// www.finam.ru

  2. Все о рынке акций, паевых инвестиционных фондах: URL: http:// www.investfunds.ru

  3. Московская межбанковская валютная биржа: URL: http://www.micex.ru

  4. Российская торговая система: URL: http://www.rts.ru

  5. Национальная лига управляющих: URL: http:// www.nlu.ru

  6. Национальная ассоциация участников фондового рынка: URL: http://www.naufor.ru

Ведущий преподаватель доцент Малышева Т.Е.


Заведующий кафедрой проф., к.э.н. Гонин В.Н.






Достарыңызбен бөлісу:


©kzref.org 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет